貨幣政策的不確定性、宏觀經(jīng)濟(jì)波動與銀行系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)——基于政策不確定性指標(biāo)不同測度和Proxy-SVAR實(shí)證方法的研究

摘要： 建立了一個(gè)中等規(guī)模的結(jié)構(gòu)向量自回歸模型，系統(tǒng)探討了貨幣政策不確定性對宏觀經(jīng)濟(jì)波動與銀行系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的影響。首先，比較現(xiàn)階段我國主流貨幣政策不確定性及經(jīng)濟(jì)政策不確定性代理指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)Huangu0026Luk (2020)所測度MPU與EPU并不能對我國宏觀經(jīng)濟(jì)波動做出較好解釋。比較而言，Baker et al.(2016)與Davis et al.(2019)的EPU對我國宏觀經(jīng)濟(jì)波動影... （共16頁）