中國股市牛熊市的周期性轉換特征——基于DMCPSO-HSMM模型

摘要： 本文圍繞中國股市市態(tài)的周期性轉換，深入研究了滬深300指數收益率的時變分布特征。通過在標準粒子群算法中引入K-Means++聚類算法動態(tài)種群重組和混沌搜索策略提出了動態(tài)多種群混沌粒子群算法，并基于此對隱半馬爾可夫模型的初值進行優(yōu)化。實證分析發(fā)現，中國股市存在三種市場狀態(tài)——熊市、牛市和震蕩市，并且牛市基本總是跟隨在熊市之后，而牛市之后市場有更大的概率轉向震蕩態(tài)勢，震蕩市和熊市分... （共11頁）