中國金融狀況與實體經(jīng)濟的動態(tài)互動關(guān)系研究

摘要： 本文基于TVP-FAVAR-SV模型方法，從股票市場等9個類別市場中選取代表性指標(biāo)構(gòu)建我國金融狀況指數(shù)FCI，結(jié)合系列金融風(fēng)險事件，研究我國金融狀況與實體經(jīng)濟的時變脈沖響應(yīng)與風(fēng)險溢出效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)，實體經(jīng)濟與金融狀況間存在顯著雙向互動關(guān)系，金融狀況寬松對實體經(jīng)濟有正向拉動作用，對消費者信心、物價、工業(yè)增加值等經(jīng)濟指標(biāo)有長期正向影響。實體經(jīng)濟增長對房地產(chǎn)市場、匯率和利率有長期正向... （共11頁）